Friday, July 5, 2019

Income Mobility and Needs-Based Targeting

So much for writing regularly again. No sooner did I commit to it, I got loaded with a whole load of extra responsibilities. As a result, the last 2-3 months have been a blur, and I only now feel like I can sit down and reflect a little. That and because I have something to say.

There's a very quiet public policy debate going on about the extent of social assistance the public sector should provide. The overwhelming majority, in part driven by distaste of the policies of the previous BN government, is to roll back cash transfers and institute tighter targeting of benefits, with a particular focus on the poor. My view on this is:

  1. Don't throw the baby out with the bath water; and
  2. Targeting the poor suffers the same problems as targeting any income-based subset of the population (like the B40)
To be fair, the whole concept of aiming benefits primarily at the B40 has always been half-baked. Since the B40 describes the bottom 40% of households, no amount of policy tinkering would ever change the fact that there will always be a bottom 40%. As a result, it was never clear what these policies (like BR1M) were intended to achieve, which made them rightly open to criticism. By contrast, a focus on eradicating poverty, whether you use an absolute or relative measure (again, a subject of policy debate), has a very clear outcome in view. More importantly, it's an outcome than can be measured, which is a necessary precondition to any successful policy intervention.

However, as I've highlighted before, income based targeting is subject to serious error rates, of anything between 40%-95% of their intended beneficiaries. But let me be more specific. Targeting is subject to two types of errors:
  1. Inclusion error - someone receives a public benefit that they ARE NOT entitled to;
  2. Exclusion error - someone doesn't get a public benefit that ARE entitled to.
From an outcome perspective, inclusion errors primarily have a political cost because they undermine public support for social assistance programs (see for example: Welfare Queen). Exclusion errors are more serious however, because they essentially mean policy failure - you are not reaching the people you are trying to help. And globally, poverty targeting programs are rife with exclusion errors. As a general rule of thumb, the more restrictive your definition of a target group, the greater the likelihood of exclusion error. The reason for this is pretty straightforward: when we speak of the "poor", it will not be the same group of people at any given point in time.

Income at the bottom of the distribution tends to be highly volatile. The sample data I use for analysis at work, from a set of about 30k individuals over a 10 year period, shows income persistence (defined as the probability of remaining in the same income bracket) dropping sharply as you move down the income distribution, from over 30% for the top 1%, to just 10% for people at the 20th percentile. The figure is slightly higher for the B10, but only up to 25%. In other words, for every 4 people you might tag as "poor", only one was "poor" 10 years later, implying that 3 people fell into "poverty" in the interim. I won't claim these are robust results, but I do take them as indicative. The degree of turnover implied here would be challenging even if you had reasonably efficient means of determining income levels (for example: full compliance with income tax returns), and the complexity of the problem rises if you don't.

Moreover, delivery of social assistance based on arbitrary income measures subjects people to threshold effects and causes perverse incentives. If you receive RM1,000 every month (or equivalent non-cash benefits) if you're below the poverty line, and get nothing if you're above it, you're actually better off remaining "poor". The threshold effect can be addressed by making benefits variable to the level of income e.g. Friedman's negative income tax proposal, but such a system would again be conditional on good data on incomes. Another issue is that any such system implicitly presumes that incomes are relatively stable and predictable, which is simply not true at the bottom of the income distribution.

Given all the above, my conviction is that a social assistance strategy targeted primarily at the poor will have the twin paradoxical results of: not actually helping most of the people it is intended to help, and keeping those it does help in poverty. The main impact is to save money, and salve the conscience of the rest of us.

5 comments:

  1. Saya membawa kabar baik kepada anda semua warganegara Malaysia di platform ini, ALLAH telah benar-benar setia kepada saya dan seluruh rumah saya telah selamat sejak Mei 2019, kesaksian saya dan berita baik saya seperti ini, Nama saya Rosliza Binti Mohd Zaidi, saya tinggal di blok No 49 B 2 Felda Semencu 81900 Kota Tinggi Johor, saya seorang pemasar dan penasihat perniagaan di syarikat yang saya bekerja, Suami saya dan saya ingin menggunakan platform ini untuk memaklumkan semua ini. Platform ini adalah untuk mereka yang memerlukan dan mencari pinjaman yang ikhlas untuk berhati-hati kerana internet dan blog penuh dengan syarikat pinjaman palsu dan penipuan yang hanya di sini untuk merobek anda dari wang susah payah anda.

    Suami saya dan saya berada dalam hutang besar dan kami memutuskan untuk mencari pinjaman dalam talian untuk membayar hutang kami dan kami menghubungi syarikat pinjaman dari Singapura yang pada Disember 2018, dan kami ditipu oleh pemilik syarikat dengan meminta kami untuk Bayar banyak bayaran yang kami bayar dan akhirnya kami tidak mendapat pinjaman, kami kehilangan kira-kira RM7,685 kepada sebuah syarikat pinjaman palsu di Singapura kerana kami memohon pinjaman sebanyak RM 250,000 dan dengan semua yuran yang kami bayar, kami tidak mendapat pinjaman dan suami saya dan saya sangat kecewa dan saya dipecat dari pekerjaan saya di syarikat tempat saya bekerja kerana saya juga mengambil pinjaman dari syarikat yang saya bekerja dan kita bangkrut dan bosan dengan kehidupan.

    Kami berdoa kepada ALLAH untuk bantuan ilahi dan ALLAH mengarahkan kita kepada seorang hamba dan pada hari yang setia ini 20 Mei 2019, saya sedang melayari internet apabila saya dapat mencari keterangan seorang wanita dengan nama Fadzilah Binti dari Alor Setar, bagaimana ALLAH menukar kehidupan kewangannya melalui syarikat pinjaman yang dia minta saya menghubungi Puan Gonzalez dan dia memperkenalkan saya kepada Puan Mariela Gonzalez dan dia memberi saya keberanian dan saya memohon pinjaman dari Puan Mariela dan akhirnya dia membantu saya mendapatkan pinjaman di syarikat dan saya mendapat jumlah yang tepat saya memohon dan saya sangat gembira.

     Saya juga ingin menggunakan peluang ini untuk memberi nasihat kepada rakan-rakan saya bahawa jika anda memerlukan pinjaman tulen asli dan ingin mendapatkan pinjaman cepat pada kadar faedah 2%, sila mendaftar melalui Puan Mariela Gonzalez melalui e-mel: (marielagonzalezloan@gmail.com). Anda juga boleh menghubungi saya melalui e-mel ini, (roslizamohdz@gmail.com). untuk maklumat lanjut.

    ALLAH memberkati kamu semua!
    Terima kasih.

    ReplyDelete
  2. Ia luar biasa apabila saya fikir semuanya telah selesai dengan saya, Puan Iskandar datang untuk menyelamatkan saya. Saya sangat terhutang budi kepada orang-orang yang saya meminjam dari geng memerangi saya dan kemudian menangkap saya akibat hutang saya. ditahan selama berbulan-bulan masa tangguh diberikan kepada saya apabila saya dipulangkan dan dibebaskan untuk pergi dan membuat wang untuk membayar semua hutang yang saya terima jadi saya diberitahu bahawa terdapat pemiutang yang sah di dalam talian jadi saya terpaksa mencari Kerana melalui blog saya ditipu banyak kali tetapi ketika Saya mendapati Puan Iskandar Ketua Pegawai Eksekutif ISKANDAR LESTARI LOAN FIRM, Tuhan mengarahkan saya untuk iklannya di blog kerana tarikan saya untuk itu benar-benar satu keajaiban mungkin kerana Allah telah melihat bahawa saya mempunyai banyak penderitaan itulah sebabnya dia mengarahkan saya kepadanya. Jadi, saya memohon dengan penuh semangat selepas beberapa jam pinjaman saya diluluskan oleh Lembaga dan dalam dua hari saya telah dikreditkan dengan jumlah yang tepat yang saya maksudkan untuk semua ini tanpa jaminan tambahan Pinjaman Peribadi ketika saya bercakap dengan anda sekarang saya dapat membersihkan semua hutang Saya dan sekarang saya mempunyai pasaraya saya sendiri, saya tidak memerlukan bantuan orang lain sebelum saya memberi makan atau mengambil pembiayaan, apa jua keputusan saya tidak mempunyai urusan dengan Polis, saya kini wanita yang bebas. Anda ingin mengalami kemerdekaan kewangan seperti saya, sila hubungi Ibu melalui BBM: {D8980E0B} atau melalui e-mel syarikat: (iskandalestari.kreditpersatuan@gmail.com) Anda tidak boleh membahaskan fakta bahawa dalam kesulitan dunia ini anda memerlukan seseorang untuk membantu anda mengatasi kekacauan membiayai hidup anda dalam satu cara atau lain, maka saya memberi anda mandat untuk mencuba dan menghubungi Cik Iskandar di alamat di atas supaya anda dapat mengatasi kemelesetan kewangan dalam hidup anda. Anda boleh menghubungi saya melalui e-mel berikut: (anggaannisa1979@gmail.com)) Sentiasa bersikap positif dengan Cik Iskandar dia akan melihat anda melalui semua cabaran kewangan anda dan kemudian memberikan anda pandangan kewangan yang baru.

    Maklumat perhubungan penuh:

    Syarikat: ISKANDAR LESTARI LOAN FIRM (ISKANDAR LENDERS)
    E-mel: {iskandalestari.kreditpersatuan@gmail.com}

    Alamat Facebook: {www.facebook.com/iskandar.lesteri.7}
    Laman web: {iskandarlestari.wordpress.com}

               OLEH TESTIMONY
    Benefisiari: Angga Annisa
       E-mel: {anggaannisa1979@gmail.com}
    Twitter: [@AnggaAnnisa1]

    ReplyDelete
  3. Halo semua di laman web ini amat gembira kerana saya akhirnya mendapat pinjaman, semua pujian kepada ALLAH saya mendapat pinjaman Rp 170.000.000 juta dari Anthony Yuliana semoga ALLAH terus memberkati mereka, saya hanya membuat bayaran untuk biaya pinjaman saya yuran insurans dan pemindahan sebelum saya mendapat jumlah pinjaman saya sebesar Rp 170.000.000 juta ke dalam detail akun saya (BCA) 0272262754, bagi mereka yang mencari pinjaman harus berhati-hati karena ada banyak peminjam pinjaman palsu hanya sedikit yang nyata dan Anthony Yuliana adalah antara peminjam pinjaman sebenar dan ORIGINAL, anda juga boleh menghubungi Anthony Yuliana Lender jika anda memerlukan pinjaman, BBM INVITE ((E37F9BCC))
    whatsapp sahaja (+13234026088) e-mel (anthony.yulianalenders@gmail.com)
    e-mel saya sendiri (ennywaper771@gmail.com)

    ReplyDelete
  4. We provide many forms of ongoing Financial Education including seminars, webinars, monthly newsletters and self-help guides – all with the aim of helping you make the well informed financial decisions you deserve. Interested in attending one of our scheduled events please click here. We also provide access to a global network of independent financial advisers around the world.

    ReplyDelete